李嗣源登上帝位后，石敬瑭的地位，那是直线上升！司马迁说的，所谓附翼以达青云，石敬瑭正是附上李嗣源，飞于青云之上了！
天成二年，公元927年二月，石敬瑭加封检校太傅兼六军诸卫副使，进爵位封为开国伯。
十月，任御营使，快速地平定汴州节度使朱守殷的叛乱，因功擢升宣武军节度使、侍卫亲军马步军总指挥使兼六军诸卫副使，加封爵位为开国公，赐"耀忠匡定保节功臣"名号。
之后，一直官位上升，升到了河阳节度使，成为一方诸侯。
长兴四年，公元933年，秦王李从荣上奏北方契丹、吐浑、突厥犯边，需要一名大将统帅边军。
众臣认为只有石敬瑭和康义诚能够担当。
石敬瑭自愿北上，抵挡外来侵略。
十一月四日，石敬瑭加封兼任侍中、太原尹、北.京留守、河东节度使，另兼职大同、振武、彰国、威塞等地军队蕃汉马步军总管，改赐"竭忠匡运宁国功臣"名号，掌握了河东这块后唐起源地区的军政大权。
第二天，李嗣源在中兴殿宴饮，石敬瑭捧杯为李嗣源祝寿，趁便上奏说："我虽微小怯懦，想到边陲大事，岂能不竭力尽忠，只是我远离京都，长久见不到皇上，不能随时申报。"说完再拜告辞。
李嗣源听了，流泪打湿了衣襟。
左右近臣感觉奇怪，因为石敬瑭去守边疆，又不是生离死别。
李嗣源却预感石敬瑭这一次，有可能自己再也见不到他了！所以，悲从中来，不可抑止。
果然，李嗣源与石敬瑭此一别后，成为了永诀，没能再度相见。
长兴四年，公元933年十二月，李嗣源病死后，石敬瑭听到消息，如丧考妣，悲痛不止。
第二年，李从厚继位，石敬瑭被加授中书令，调任镇州成德军节度使，让在陕西的李从珂任河东节度使。
李从珂发动了岐阳兵变，领兵杀向洛阳，成功击败李从厚，继位为帝。
石敬瑭装病之后，成功逃离京城。
他回去之后，更是小心防范，用心经营着地方。
李从珂生日之时，石敬瑭要是在平时的话，肯定要去祝贺，可是，如今身处怀疑之时，只有叫他的老婆李氏去参加李从珂的生日宴会了。
李氏想早点回去，李从珂却醉醺醺地对她说:"这么着急回去，是不是要和石郎造反呀?"
李氏回去之后，把李从珂说的话告诉了石敬瑭。
石敬瑭觉得李从珂对他疑心很重，因为酒后之人，常说些平时不想说的话，所谓酒后吐真言！
从此之后，石敬瑭就做反叛的充分准备。
他一方面在京城来使的面前装出一副病态，说自己没有精力治理地方政务，以此来麻痹李从珂;另一方面，他几次以契丹侵扰边境为名，向李从珂要大批军粮，说是屯积以防敌入侵，实际是为以后打算。
李从珂被他蒙在鼓里，屡次上当。
石敬瑭的部下却急不可耐，在朝廷派人慰劳将士时，有的人就高呼万岁，想拥立石敬瑭做皇帝以功邀赏。
哪里知道石敬瑭并不急于反叛，当下将领头的将士共三十六人，全部杀死。
石敬瑭实力强大之后，决定试探李从珂，当下上书假装辞去马步兵总管的职务，让他到别的地方任节度使，如果李从珂同意，就证明在怀疑自己，如果安抚让他留任，就说明李从珂对他没有加害之心。
但李从珂却听从了大臣薛文通的主意，薛文通说:"河东调动也要反，不调动也会反，时间不会太长，不如先下手为强。"
李从珂听了，改任石敬瑭为郓州节度使，进封赵国公，又改赐"扶天启运中正功臣"名号。
石敬瑭接到降诏之后，还没前往郓州就任，李从珂又派人来催促。
石敬瑭知道，此时不反不行了！
他在选择造反前，决定联合契丹，当下派遣桑维翰去联合契丹，甘心做契丹国的儿皇帝。